상남자의 미국주식 SQQQ, TQQQ ETF알아보기
안녕하세요. 시골섬에 살고있는 시골썸입니다. 오늘은 상남자의 ETF인 SQQQ와 TQQQ에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
지난 시간에 아래와 같이 나스닥 100지수를 추종하는 미국 주식 ETF인 QQQ와 S&P500지수를 추종하는 ETF인 SPY에 관한 글을 썼는데요.
2020/07/24 - [경제 이야기/미국주식] - 미국주식 SPY ETF 투자전략(+배당)
2020/07/23 - [경제 이야기/미국주식] - 미국 주식 QQQ ETF 투자전략(+배당수익)
요즘 많은 분들이 그걸로는 부족하다고 생각하셨는지 나스닥100지수의 곱하기 3배를 추종하는 TQQQ, 나스닥100지수의 곱하기 -3배를 추종하는 SQQQ 투자에도 관심이 많으시더라고요. 그래서 오늘은 TQQQ와 SQQQ가 어떤 ETF인지 알아보고, 또 어떤 원리로 나수닥100 지수의 3배를 추종하게 되는지를 알아보도록 할꺼에요. 그리고 이를 통해서 투자에 어떻게 활용하면 좋을지까지 알아보도록 할께요.
오늘 글의 목차
1. SQQQ, TQQQ 종목 개요
2. 곱하기 3배를 추종하도록 하는 원리
3. SQQQ, TQQQ 투자 활용 방법
1. SQQQ, TQQQ 종목 개요
아마 이 글을 보고 계시는 분들은 검색으로 SQQQ나 TQQQ를 치고 들어오셨을 가능성이 클꺼에요.
맞나요??
그리고 SQQQ나 TQQQ를 검색할 정도면 미국 주식에 상당히 관심이 많으신 분들 내지는 미국 주식 투자의 고수분들이겠죠? 그러니 오늘 글은 최대한 저의 주관적인 생각은 배제한채 사실에 입각한 팩트만 적어보도록 할께요. 굼뱅이 앞에서 주름을 잡으면 안 되니깐요.
아래의 첨부파일은 SQQQ와 TQQQ ETF를 운용하는 Proshares홈페이지에서 가져온 상품 설명서인데요. 그래서 고수분들은 제글을 읽는 것보다 아래의 첨부파일을 열어서 읽어보시는 것이 더 도움이 될 것 같아요.
ProSharesFactSheetSQQQ.pdf
① 운용사 : Proshares
② 추총지수 : 일 나스닥100지수의 3배 추종(밑에서 설명하겠지만 중요해요! 하.루.의 나스닥100지수의 3배를 추종한다는 것이요.
③ 상장일 : 2010년 2월 9일
④ 운용보수 : 연 0.98%(ETF에서는 엄청 높은 수수료에요.)
⑤ 상장시장 : 나스닥
⑥ per : 32.94 / pbr : 7.72
⑦ 배당률 : 0.82%
⑧ 보유종목 : 애플 12.06%, 마이크로소프트11.77%, 아마존10.5%, 페이스북4.16% 구글7.34%, 인텔2.46% 등으로 대부분(48.36%)의 주식을 기술주로 가지고 있어요. 통신주는 19.72%, 소비주 17.11%, 제약주 7.25% 순으로 보유하고 있어요.
2. SSQQ ETF 개요
① 나스닥 100지수의 -3배를 추종한다는 것과, 운용보수가 연 1%로 TQQQ보다 조금 더 높은 것을 제외하고는 나머지는 TQQQ와 모두 동일해요.
② per : 32.94 / pbr : 7.72 / 배당률 0.82%로 역시 TQQQ와 동일하네요.
③ 역시 보유종목 또한 TQQQ와 모두 동일해요.
2. 곱하기 3배를 추종하도록 하는 원리
1. TQQQ 원리
Proshares홈페이지에 들어가서 Daily holdings탭을 보시면 그 원리를 바로 아실 수 있는데요. 위의 스크린샷을 보시면 제가 아까 설명드렸던 애플, 마이크로소프트, 아마존 등등의 주식을 보유하고 있다고 써졌있고 그 위에 SWAP이란 단어가 써져있는 종목들이 보이시죠? 이말은 주식을 담보로 돈을 빌려서 주식을 구입해서 레버리지를 3배 활용했다는 말이에요.
예를 들면 내가 100원의 돈을 가지고 있는데, 주식을 담보로 200원을 빌려서 200원어치 주식을 더 샀다는 말이에요. 그래서 3배의 레버리지를 만들었으니 오늘 주가가 5%오르면 나는 15%의 수익을 얻게 되는 것이고, 5%의 손실을 기록했다면 15%의 손실을 얻게 되는 것이죠.
2. SQQQ원리
SQQQ는 조금 더 복잡한데요. TQQQ와 마찬가지로 주식을 담보로 돈을 빌려서 3배의 레버리지를 일으켰다는 점은 동일해요. 다만 나스닥 100지수의 -3배를 추종해야 하기 때문에 하락에 배팅하는 공매도 형태로 각 개별종목의 주식을 가지고 있다는 것이 달라요.
공매도란 주식을 빌려서 팔고 만기가 다가오면 실제로 주식을 사서 갚는 매매 방식이에요. 예를들어 보면 내가 100원일 때 주식을 빌려서 팔았는데, 주식을 갚아야 할 시점에 120원으로 가격이 올랐다면 나는 120원에 주식을 사서 갚아야하기 때문에 20원의 손해를 보게돼요. 그래서 주식이 오르면 손해고 주식이 떨어지면 이득이나는 그런 구조의 매매 방식이에요.
그래서 저 위에 써진 UNITED STATES TREASURY BILL이 공매도의 증거금으로 묶인 돈이고, 그돈에는 Maturity Date(만기일)이 써져있는 것을 보실 수 있으실꺼에요. 그래서 만기일이 되면 증거금으로 묶인 돈으로 주식을 사서, 빌린 주식을 갚아야 하는 것이에요.
공매도에 대해서 더 알고 싶으신 분들은 아래의 링크를 클릭해주세요!.
[경제 이야기/주식&펀드] - 공매도란?(+투자 아이디어)
3. SQQQ, TQQQ 투자 활용 방법
TQQQ ETF 상품 설명서에 써진 내용인데요. 여기에 아주 중요한 내용이 써져있어요. ProShares UltraPro QQQ seeks a return that is 3x the return of its index for a single day, as mesured from one NAV calculation to next. (TQQQ ETF는 하루동안의 지수 수익률의 3배를 추종한다.)라고요. 그래서 장기적으로 보면 나스닥 100 지수의 3배를 추종하지 못할 가능성이 매우커요.
|
1일차(+5%) |
2일차(-5%) |
3일차(+5%) |
나스닥100 |
105 |
99.75 |
104.7 |
TQQQ |
115 |
97.75 |
122.4 |
예를 들어볼께요. 오늘 나스닥 100지수가 100에서 105로 5%올랐다고 해봐요. 그러면 TQQQ는 15%오른 115가 되겠죠? 그런데 다음날은 5%가 빠졌다고 해봐요. 그러면 105*0.95를 해서 나스닥 지수는 99.75가 돼요. 그런데 TQQQ는 115*0.85=97.75가 돼고요. 그 다음날은 다시 나스닥 지수가 5%올랐다고 해볼께요. 그러면 나스닥 지수는 99.75*1.05=104.7정도이고, TQQQ는 97.75*1.15=112.4정도가 돼죠.
그래서 결과적으로 3일 동안 나스닥은 4.7%가 올랐는데 TQQQ는12.4%밖에 오르지 못했어요. 보통의 사람이 생각하는 3배라면 14.1%가 올라야 맞지만 전체의 3배를 추종하는 것이 아니라 하루 지수의 3배를 추종하는 것이기 때문에 급등과 급락을 반복한다면 이런 결과가 나오게 되는 거에요. 그리고 장기적으로 보면 이것보다 훨씬 큰 차이를 보이게 되고요.
실제로 위 그래프는 올해 나스닥 100지수와 TQQQ주가를 비교한 그래프인데요. 보시다시피 TQQQ는 떨어질 때는 화끈하게 떨어지지만 올라올 때는 잘 올라오지 못했어요. TQQQ가 하루 동안의 나스닥 지수의 3배를 추종하기 때문에 대세 상승이 아닌 올랐다 내려갔다를 반복하면서 상승을 하게 되면 위와 같이 TQQQ는 나스닥 100지수의 상승의 3배를 쫒아가지 못하게 되는거에요. 물론 같은 원리로 대세 상승을 한다면 우리가 생각하는 3배보다 훨씬 높은 수익률을 안겨주겠지만, 또 반대로 대세 하락을 한다면 정말 끔찍한 결과를 보게 되실 수도 있어요.
그래서 TQQQ나 SQQQ는 초하이리스크 미들리턴 정도 되는 상품이라서 저는 절대로 추천하지 않는 상품이에요. 특히 장기 투자는 더더더더더욱 안 되는 상품이고요.
그래도 난 상남자라서 "그까이꺼 한 번 사는 인생 한방이지"라고 생각하시는 분들이라도 한 달 이내로 짧게 짧게 가져가시는 것이 좋을 것 같아요. 아니면 일반적인 QQQ ETF의 헷지용으로 아주 소량 SQQQ를 가져가는 형식으로 접근을 해주세요.
다시 한 번 말씀드릴께요. 위험을 알고 도전하는 것은 용기이지만 위험성을 모르고 그냥 "지금 나스닥이 많이 올랐으니깐 조금은 떨어지겠지? 그러면 -3배짜리 SQQQ 달려보자!!" 이런식으로 접근하면 큰일 난다는 거에요.
정리해볼께요. TQQQ와 SQQQ는 나스닥 하루 지수의 3배, -3배를 추종하기 때문에 기간이 길어지면 나스닥 100지수의 3배, -3배를 추종 못한다. 심지어 올랐다 내렸다를 반복하면서 주가가 소폭 상승하더라도 TQQQ는 하락을 하는 경우도 있다!! 그러니 장기투자는 절대로 하지 말자! 가 되겠습니다.
이상 TQQQ와 SQQQ에 대해서 알아보았는데요. 다음에는 더욱 유용한 글로 찾아뵙도록 할께요!
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