안녕하세요. '대한민국 대표 호구 개미 시골썸'입니다. 최근에 코로나 19로 주가가 박살이 나기도 했지만 미국과 세계 각국의 양적완화 정책으로 인해서 다시 주가가 불타오르기도 했고, 트럼프와 바이든 형님이 싸우면서 주가가 요동치기도 했고, 또 화이자의 코로나 19 백신이 임상 3상에서 효과를 보였다고 하자 다시 전 세계 주가가 폭등하고, 또 너무 섣부른 기대인 것 같다는 의견이 나오자 또다시 주가가 조정에 들어가는 등 최근에는 유난히도 주가의 변동성이 컸던 것 같습니다.
이러한 장세 속에서 보통의 일반인들이라면 하루빨리 코로나 19의 백신이던지 치료약 등이 개발돼서 코로나 19 이전의 일상으로 돌아가는 것을 소망하고 계실 텐데요.
하지만 인버스나 곱버스를 탄 형님 또는 저점 매수 기회를 노리고 있는 형님들은, "백신! 아직은 안돼!"를 외치고 계실 것이고, 레버리지를 탄 형님들은 "백신! 가즈아~~~"를 외치고 계실 것 같아요.
※ 인버스 : 주식 하락에 투자
곱버스 : 주식 하락에 두 배의 돈을 투자
레버리지 : 주식 상승에 두 배의 돈을 투자
그래서 오늘은 레버리지를 탄 형님들이나 탈 예정인 형님들을 위해서 코덱스 코스닥 150 레버리지 ETF를 분석해보도록 할게요. 저는 개인적으로 백신이 나오는 희망적인 미래에 배팅을 하고 싶거든요.
목차
1. 코덱스코스닥150레버리지 개요
1. 추종지수 : 일일 코스닥 150 지수의 2배(굉장히 중요!!! 이유는 다음 챕터에서 자세히 설명할게요.)
2. 순자산 총액 : 1조 1295억 원
3. 상장일 : 2015년 12월 17일
4. 배당금 : 없음
5. 총보수 : 0.64%, (ETF 치고는 비싼 편인 것 같습니다.)
그리고 항상 그랬듯이 이렇게 0.0339%라는 기타 비용이라는 숨은 비용이 있답니다. 거기에 0.3285%의 증권거래비용까지 합하면 수수료는 약 연 1% 정도라고 생각하시면 될 것 같아요.
2. 코덱스코스닥150레버리지 위험성
사람들은 흔히들 코덱스코스닥150레버리지 ETF뿐만 아니라, 모든 레버리지 ETF에서 착각하는 점이 있는데요. 그것은 바로 레버리지 ETF는 언제나 추종지수의 두배의 수익률을 기록할 것이라고 생각한다는 점이랍니다.
예를들어 1년 전에 코스닥 지수가 500일 때 내가 500만 원을 투자했고, 1년이 지난 지금 코스닥 지수가 1000이 됐다면 내 수익은 500만 원 곱하기 2를 해서 1000만 원이 될 것이라고 생각한다는 것이죠. 이것은 코덱스코스닥150레버리지에서는 완벽하게 잘못된 계산인데요. 왜 그런지는 아래에서 설명드릴게요.
제가 코덱스코스닥150레버리지 ETF 개요에서 말씀드렸죠? 코덱스코스닥150레버리지 ETF는 "일일 코스닥 150 지수의 두배를 추종한다."라고요. 투자 기간 전체의 2배가 아니라, 일일 코스닥 150 지수의 두배라는 점을 주목하셔야 하는데요. 위에 예시를 든 표처럼 일일 지수가 등락을 반복해서 며칠 뒤 코스닥 150 지수가 1%의 상승을 보였더라도 레버리지 ETF는 2%의 수익률을 기록하는 것이 아니라 1.6%만을 기록할 수도 있다는 것이에요.
심하면 코스닥 150 지수는 그대로였거나 상승을 했는데도, 레버리지는 마이너스 수익을 기록할 수도 있어요. 그리고 일일 등락폭이 크거나 투자 기간이 길어지면 이런 현상이 더 두드러지게 나타나게 된답니다. 그래서 저는 개인적으로 코덱스코스닥150레버리지 ETF 뿐만 아니라 모든 레버리지 ETF에서는 장기투자를 추천하지 않아요.
물론 등락을 반복하는 것이 아니고 운이 엄청나게 좋아서 대세 상승을 한다면 2배 이상의 수익을 얻을 수도 있긴 해요. 다만 미국이 아닌 우리나라처럼 주가가 박스권에서 움직이는 박스피와 박스닥(?)에서는 기대하기 힘든 일이죠. 그리고 대세 하락을 한다면? 끔찍합니다.
아무튼 이렇게 일일 코스닥 150 지수의 두배를 추종할 뿐이기에 장기투자가 불리하다는 점이 kodex 코덱스 코스닥 150 레버리지 ETF의 위험성이 되겠습니다.
3. 원리 및 보유종목
가. KODEX 코스닥150 레버리지 원리
레버리지 투자는 내 돈에 은행에서 빌린 돈을 얹어서 투자하는 것을 말해요.
예를 들어 내 투자금은 1000만 원인데, 은행에서 1000만 원을 더 빌려서 총 2000만 원을 투자했다고 해볼게요. 그래서 투자한 것의 가격이 10%가 올랐다면 200만 원의 수익을 얻겠죠? 실제 내 돈은 1000만 원을 투자해서 가격이 10% 올랐을 뿐이지만 200만 원의 수익이 생겼으니 20%의 투자 수익을 얻는 투자 방법을 레버리지 투자라고 말해요.
코덱스코스닥150레버리지 ETF도 마찬가지예요. 다만 저 위에 원화예금과 코스닥150 F 202012항목을 보면 돈을 은행에서는 조금 빌리고 선물의 레버리지를 활용해서 2배의 레버리지를 맞췄다는 점이 조금 다른데요.(시중은행에서 전체의 0.1배 빌리고 선물의 10배 레버리지를 이용하면 결과적으로 1배의 돈을 빌린 꼴) 그냥 단순하게 돈을 빌린 곳이 시중은행이냐, 증권사이냐의 차이라고 생각하시면 될 것 같아요.
나. KODEX 코스닥150 레버리지 보유종목
코스닥 상위 150개 기업을 시가총액 가중방식으로 보유하고 있다고 보시면 돼요. 그리고 그냥 1배 ETF인 kodex 코스닥150과 tiger 코스닥 150(미래에셋자산운용)을 조금 가지고 있는데, 이런 식으로 수수료가 드는 ETF를 보유하면 수수료가 이중으로 드는 꼴인데, 항상 이런 식으로 ETF는 ETF를 조금씩은 보유를 하고 있더라고요. 저는 수수료 품앗이로밖에 보이지 않는데, 이것은 뱁새인 제가 자산운용사 황새 형님들의 마음을 헤아리지 못한 것이 분명하겠죠? 뱁새 나부랭이가 어디 감히 황새 형님의 깊은 뜻을 알겠습니까!!!!
※ 시가총액 가중방식 : 시가총액이 높으면 더 많이 보유, 작으면 더 조금 보유
4. 코덱스코스닥150레버리지 투자 방법
※ 주의 : 지극히 개인적인 생각입니다.
가. 단기투자용 : 길어야 몇 달 단위로만 투자를 추천합니다. 물론 저라면 1달 이내만 할 거예요.
나. 인버스 헷지용 : 인버스에 투자를 했다면 소량은 레버리지에도 투자를 해서 위험을 분산하는 용도로 사용하는 것을 말해요.
다. 손절 범위를 정해놓고 투자할 것. 그리고 절대로 물타기 금지!!
라. KODEX 코스닥150 레버리지에 투자를 했다면 욕심부리지 말고 KODEX 코스닥150 선물 인버스도 헷지용으로 소량 보유하는 것을 추천해요. 떨어지면 인버스를 팔고, 오르면 레버리지를 파는 놀라운 트레이딩 실력으로 손실회피가 아닌 추가 이득을 얻을 수도 있으니깐요. 단, 놀라운 트레이딩 실력이 필요함!!!
다시 한번 말씀드려요. 위의 항목은 지극히 개인적인 생각이니, 투자는 각자의 판단인 것 아시죠?
이상 KODEX 코스닥150 레버리지 분석의 시골썸이었습니다.
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